P2P網貸 創業新領域生機與風險並存

□本報記者 付志偉時下，迷你倉互聯網金融已是一個很火的概念。一種稱為Peer to Peer，即"P2P"的舶來品互聯網金融新模式正日益在國內興盛，並由此誕生了包括宜信、人人貸等在內的�多互聯網金融創業企業，逐步掀起了國內金融服務業創業熱潮。P2P創業風頭正勁"互聯網金融的最大特點就是在金融服務中貫穿了互聯網精神，如平等、共享、自由、高效，將很多權利和責任分散給個人。因此，互聯網金融雖然剛剛起步，卻發展迅速。"在人人貸商務顧問（北京）有限公司創始合伙人李欣賀看來，自己和小伙伴們當初之所以選擇在互聯網金融領域創業，正是源自對互聯網改變時代和自身生活的深刻認識。2006年從北京大學金融數學系畢業以後，李欣賀與很多同學一樣，選擇進入德意志銀行這樣的金融機構工作，在之後的三年中，雖然工作單位有變動，但仍在金融投資領域內，這為他以後在互聯網金融創業打下了重要基礎。2010年10月，在網絡平台初步搭建，設計出可靠的信用審核模型，並獲得一筆數額可觀的天使投資。"年紀大一些的人都對這類新的投資方式不感冒。"李欣賀說，"相反，80、90後對互聯網熟悉的同齡人的反饋卻都很積極。在金融公司和互聯網公司工作的80、90後的朋友們，都願意拿出一部分錢作為投資嘗試。"功夫不負有心人。經過初期不斷地在百度、論壇、淘寶賣家和做小生意人的QQ群宣傳推廣，在第一款產品上線一個月後，人人貸的網絡平台終於出現了第一筆真正陌生人對陌生人之間的借款。自2010年5月成立至今，人人貸的服務已覆蓋了全國30余個省的2000多個城市，累計交易129萬人次，總交易額達到約16億元人民幣，幫助理財用戶實現收益6543萬元。人人貸第三季度報告顯示，2013年第三季度平均收益率已高達12.83%。"凡是來'人人貸'這個平台借款的人都是很難從銀行等傳統金融機構借到錢的人，因為不能滿足銀行的抵押要求。雖然平均借款只有5萬元左右，但是卻是一個龐大的群體。有可能是開網店的小老闆為擴大營業規模借錢、也有可能是工薪族想兼職做生意借錢、也有普通人可能為臨時急需而借錢。他們有一個共同的特點，即只關注能否以及多快能借到錢，而不太在意成本高低。"李欣賀說。即便目前P2P網貸公司尚處於起步階段，借款餘額僅有將近100億元左右，但國內小額貸款公司能達到的目前的市場規模卻讓所有關注金融領域的各路巨頭、創業者都嗅到了巨大的商機。這正是它們蜂擁進入該領域的原因。創新成P2P企業生存之本李欣賀認為，作為舶來品，P2P網貸在中國落地發展遭遇了與國外截然不同的生存環境。首先，從借款用途方面來看，以美國為例，約50%的信用借款用于債務重組，比如還信用卡和銀行的錢。而中國都是用于創業等直接用途；其次，信用環境差別很大。國外個人信用信息完善，風險控制比較容易。而中國的信用信息不完善導致需要審核的工作量是很大的；再次，金融環境或者是成熟度差別較大。在美國，每個人都能得到金融機構的服務。另外，美國的金融體系成熟，特別是壞賬處理體系成熟。此外，美國有專門的機構投資P2P網貸公司，建立風險共擔的機制，促進P2P網貸企業成長。而在國內，上述服務都不夠完善。這都意味著，要想在中國金融市場立足並生存下去，P2P網貸企業都必須做出創新，這是企業生存之本。從P2P網貸行業偶有發生的兌付困難、卷款跑路等事件來看，如何在中國金融市場環境下在抵禦和防控風險方面做出創新，成為了P2P網貸必須面對的課題。"人人貸在3年的發展時間里創新性地打造出了較完善的網絡平台、信用風險共擔機制以及信用審核體系，這是保證業務正常運轉的要素。"李欣賀說。人人貸的小self storage貸款風險控制體系具體來說包括三部分：一是網站技術保障。人人貸網站一方面運用各種先進的安全技術保護用戶在人人貸賬戶中存儲的個人信息、賬戶信息以及交易記錄，同時，人人貸公司內部也設有嚴格、完善的權限管理體系，以保證每一位內部員工都只能查看自己職責和權限之內的數據和信息；二是本金保障計劃。指在平台每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入"風險備用金賬戶"。當理財人投資的借款出現嚴重逾期時（即逾期超過30天），人人貸平台將根據"風險備用金賬戶使用規則"通過"風險備用金"向理財人墊付此筆借款的剩餘出借本金或本息；三是內部信用審核。在客戶提出借款申請後，人人貸會對客戶的基本資料進行分析。通過網絡、電話及其他可以掌握的有效渠道進行詳實、仔細的調查。在資料信息核實完成後，根據個人信用風險分析系統進行評估，由經驗豐富的借款審核人員進行雙重審核確認後最終決定批核結果。如果用戶逾期未歸還借款，貸後管理部門將第一時間通過短信、電話等方式提醒用戶進行還款。如果用戶在5天內還未歸還當期借款，人人貸將會聯繫該用戶的緊急聯繫人、直系親屬、單位等督促用戶儘快還款。如果用戶仍未還款，交由專業的高級催收團隊與第三方專業機構合作進行包括上門等一系列的催收工作，直至採取法律手段。在審核通過後，借款用戶將在人人貸上逐步獲得最高從AA、A、B、C、D、E到HR的不同信用評級。一旦借款用戶違約，不僅會損失信用，相關違約信息也會被共享入行業黑名單。李欣賀表示，隨著移動互聯網的發展，個人的很多信用行為都被記錄了下來。比如個人在支付寶的消費記錄，或在騰訊QQ、新浪微博等社交網站的信用記錄等，人人貸也會在用戶授權下獲取，以作為信用審核的根據。以後，人人貸會更多利用這個時代帶來的新的信用數據，其中，行為數據和社交數據是重點，作為抵禦信用風險的重要手段。亟待監管和扶持李欣賀認為，當前P2P網貸行業監管仍處於空白狀態，並不利於行業的健康發展，亟待政府相關部門立法進行監管和扶持。首先國家有關部門應對進入P2P網貸行業的創業企業立法進行一定門檻的限制。其次，應立法規範P2P網貸企業建立信息披露機制，嚴格防範欺詐現象等。再次，國家應通過立法建立全行業通用的個人用戶徵信體系。特別是允許P2P網貸企業能使用來自中國人民銀行徵信中心的個人信用數據。四是凡是投資都有風險，對P2P網貸行業也應加大普及宣傳，提示投資者理性投資。雖然在全國範圍內政府對於互聯網金融創業企業的政策扶持並不多見，然而在作為國家自主創新示範區核心區的北京中關村海澱園，已經率先推出了《中關村核心區科技服務業發展三年行動計劃(2013-2015年)》和《核心區中小微企業助力計劃(2013-2015)》，扶持包括互聯網金融創業企業在內的區內中小微企業。北京海澱區明確將完善海澱區企業信用信息服務平台，開展中小微企業信用評級，推進中小微企業直接融資，加強對中小微企業上市的輔導與支持，整合投資機構、銀行、第三方中介機構、核心區企業等各方資源，為中小微企業提供間接融資服務。搭建以企業信用信息服務為核心的，集成上述各項投融資服務的公共服務平台，為核心區中小微企業提供從直接融資到間接融資的全方位、個性化投融資服務。此外，中關村海澱園還將為包括互聯網金融創業企業在內的符合條件的中小微企業提供包括信息化管理、營銷推廣、協同創新、育成孵化等其他支持。在未來，北京中關村海澱園真正將成為互聯網金融創業企業誕生和成長的熱土。李欣賀說，明年，人人貸總部有望遷往位於中關村海澱園內的中關村金融中心寫字樓。他相信，未來人人貸的發展將更好。人人貸聯合創始人 李欣賀迷利倉