科網業的金融夢

近期，儲存內地科網巨頭騰訊開始涉足金融業，在廣東申請成立民營銀行。有分析指出，這是因為騰訊的實體業務已到頂，所以效法其他科網公司玩金錢遊戲。科網大趨勢融入各業這種分析或許有一半是對的，但另一半卻不然。這是因為，當今其中一個經濟大趨勢是將互聯網科技融入各行各業，協助行業升級轉型，甚至創造新行業。筆者認為，由互聯網和金融結合的新行業──互聯網金融，將是未來金融業創新之源，也會成為科技企業開拓盈利來源的新路向。騰訊只是稍遲起步而已。所謂互聯網金融，是擁有互聯網「開放、平等、協作、分享」精神的新興金融領域，其經營範疇包括第三方支付、網上金融產品銷售、貸款、電子交易等。阿里巴巴與民生銀行合作創建金融開放平台、華夏基金登陸微信平台推出現金理財工具「活期通」、「三馬」（馬明哲、馬化騰和馬雲）宣布成立眾安在線涉足網上保險業務等等，均證明此領域是現今大型科網公司和傳統金融機構開拓新業務的必爭之地。擁客戶資訊降低成本馬雲創辦的阿里巴巴是互聯網金融領域的先驅者。支付寶推出的餘額寶服務，性質與活期存款相似，推出一個月已經成功匯集了上百億資金，直接挑戰商業銀行。阿里小貸更結合多年累積的網上用戶數據庫和信用紀錄，對中小型企業甚至個人批出貸款。阿里巴巴旗下的金融分支實際上已具備了銀行的基本功能：存款（餘額寶）、貸款（阿里小貸）、匯款（支付寶）。馬雲下一步很可能會整合此三大功能，推動成立真正的「網絡銀行」。騰訊雖不是互聯網金融業的先驅，但旗下擁有支付功能的微信已具備成為互聯網金融的實力。現時，部分大型基金公司利用微信進行帳戶查詢和交易，同時盛傳騰訊的在迷你倉支付平台財付通，將與其他大型基金聯手推出類似餘額寶的產品。騰訊最近申請成立民營銀行，相信目的並非只為經營傳統銀行，當中很可能是嘗試利用其科網技術的優勢，結合金融產品銷售，建立大型互聯網金融平台。互聯網金融其中一個優勢是由於已擁有客戶的相關資訊，可有助降低處理訊息的成本。以阿里小貸為例，其審批貸款速度較一般銀行快，是因為它掌握了用戶的大量訊息，包括用戶交易紀錄、過往資金需求、信用度等，結合訊息技術進行評估，更方便省時。不過，互聯網金融未必會對傳統銀行造成巨大衝擊，因為兩者可互補不足。傳統銀行業務注重「大客戶」，倚靠大額貸款客戶以求減少各項服務成本。相反，互聯網金融注重「小客戶」，包括中小企業和基層消費者，交易金額較少，但勝在數量多、流轉快，因此在小額貸款方面較傳統銀行更具優勢。由於互聯網靈活性強，未來或會出現具特色的互聯網金融專營企業，不像現時國企銀行相互間進行同質化競爭。未完善立法面臨監管另外，互聯網金融多支持標準化和簡單化的金融產品銷售，例如航空保險、旅遊保險和貨幣市場基金等。而較為複雜和個人化的金融產品，則多要通過銀行和保險公司等傳統途徑購買。例如人壽保險，由於保險公司須進行嚴格審核，投保者不得不親身與銷售人員面談。現在時國內互聯網金融業方興未艾，還沒有完善的立法，因此未來可能要面臨重重監管，這是整個行業的最大風險之一。但是，國企一直主導著金融業界，阻礙了整個行業的創新和改革進程，民營互聯網金融機構的加入，應有利整體金融業的多元化發展和競爭，這應該是中央政府和民眾均樂見的。而科網企業在此正好扮演重要的推動角色。賽東豪mini storage